El índice S&P Merval avanzó 0,5% y alcanzó los 3.024.971 puntos. En Wall Street, los ADR de compañías argentinas operaron con resultados mixtos, con bajas destacadas para Satellogic, que cayó 4,2%, y Globant, que retrocedió 3,7%.
Los bonos soberanos en dólares, tanto Bonares como Globales, cerraron con una baja promedio de 0,1%. Como contrapartida, el riesgo país aumentó dos puntos y se ubicó en 517 unidades.
En el plano financiero local, el ministro de Economía, Luis Caputo, anunció que el Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) licitará depósitos a plazo fijo ajustados por inflación (UVA). El mecanismo establece que los bancos deberán destinar los fondos obtenidos a préstamos para vivienda, con tasas mínimas para los depósitos y máximas para los créditos.
El esquema contempla antecedentes similares. En 2009, luego de la crisis financiera internacional, el FGS había licitado depósitos a plazo fijo con el objetivo de que las entidades financieras utilizaran esos recursos para financiar la compra de automóviles nacionales.
Uno de los principales interrogantes está relacionado con la fuente de financiamiento del nuevo programa, debido a que buena parte de los activos del FGS ya se encuentra invertida. En particular, el 78% de sus fondos está colocado en títulos públicos. El mecanismo anunciado contempla utilizar ingresos provenientes de dividendos y otros títulos, además de reinvertir depósitos a plazo fijo que actualmente mantiene el organismo.
Debido al destino específico de los recursos, el esquema podría generar algún efecto sobre las tasas pasivas de los bancos y sobre el nivel de refinanciación de las licitaciones del Tesoro, aunque se espera que ambos impactos sean limitados.
En paralelo, el Tesoro buscará renovar este jueves obligaciones por aproximadamente $12,6 billones, equivalentes a unos US$8.330 millones. En esta oportunidad no se incluirá en la oferta el Bonar 2029 (AO29), denominado en dólares.
En los mercados internacionales, los principales índices de Wall Street cerraron con bajas de hasta 0,2%. La jornada estuvo marcada por la atención de los inversores sobre los datos de inflación de Estados Unidos y los resultados empresariales.
El índice PCE núcleo, uno de los indicadores de inflación seguidos por la Reserva Federal, registró una variación interanual del 3,3%, en un contexto de persistencia de las presiones sobre los precios. También hubo expectativa por la presentación de los resultados trimestrales de Nvidia, mientras que Meta avanzó 1,1% tras alcanzar un acuerdo por US$18.000 millones para resolver litigios judiciales. Al mismo tiempo, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense volvieron a subir.
En el mercado cambiario argentino, el dólar mayorista aumentó $2,50, equivalente a 0,2%, hasta los $1.514, en su cuarta rueda consecutiva de suba. El volumen operado en el segmento de contado alcanzó los US$685 millones.
La cotización mayorista también recibió presión por el vencimiento de la Lelink D31G6, que debía cancelarse en pesos al tipo de cambio de referencia de $1.514,1634. La operación generó una demanda adicional de cobertura y contribuyó a mantener la divisa en niveles elevados durante la jornada.
En los primeros tres días de la semana, el dólar mayorista acumuló una suba de $15, frente al incremento de $9,50 registrado durante el mismo período de la semana anterior.
Durante agosto, el tipo de cambio oficial acumula un aumento de $29, equivalente al 2%. Desde comienzos de 2026, la suba alcanza los $59, un 4,1%, por debajo de una inflación acumulada cercana al 20%.
La demanda de cobertura llevó al dólar mayorista a un nuevo máximo nominal en una jornada atravesada además por el vencimiento de la Letra D31G6, un instrumento vinculado al tipo de cambio por un monto equivalente a unos US$2.600 millones.
El Banco Central mantiene como techo de la banda cambiaria un valor de $1.874,22. El tipo de cambio oficial se ubicó en $360,22, de acuerdo con el esquema informado para la flotación administrada.
En el mercado de futuros se negociaron US$3.571,5 millones, más del doble del volumen habitual y el mayor registro del mes. La operatoria reflejó una activa participación del Banco Central mediante la venta de contratos para establecer precios futuros de la divisa, aunque las cotizaciones tuvieron movimientos acotados.
Los contratos correspondientes a agosto subieron $2,50, hasta $1.516,50, mientras que los de septiembre avanzaron apenas $1, a $1.541,50.
En el segmento minorista, el dólar aumentó $5, un 0,3%, y cerró a $1.535 para la venta en el Banco Nación, alcanzando un nuevo máximo nominal. El promedio informado para las entidades financieras fue de $1.533,11 para la venta y $1.481,61 para la compra. El dólar blue, en cambio, bajó $5 y terminó en $1.555.
El Banco Central compró US$61 millones en el mercado spot, equivalente al 8,9% de la oferta privada. Sin embargo, las reservas internacionales brutas disminuyeron US$129 millones y finalizaron en US$50.783 millones. La baja estuvo vinculada principalmente con una caída de 1,1% en el precio del oro, que se ubicó en US$4.644,10 por onza.
